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中国粮食价格波动分析:基于ARCH类模型

文章摘要

本文首先对价格序列和价格收益率序列进行描述性分析和单位根平稳性检验,然后设定均值方程并进行ARCH-LM检验,最后建立GARCH模型和GARCH-M模型。GARCH模型主要检验波动是否具有集簇性;GARCH-M模型主要检验粮食市场是否有高风险高回报的特征。

作者简介

罗万纯:博士,中国社会科学院农村发展研究所副研究员,研究方向为农村发展理论与政策。

刘锐:博士,华中科技大学新闻与信息传播学院副教授,硕士生导师,研究方向为传播政策、互联网治理、数字新闻学