在现代社会中，老年人的经济保障不足既是严重的经济问题，也是严重的社会问题。商业养老保险具有独有的精算平衡技术、资产负债匹配管理、长期稳健投资理念和周到持续服务模式等特点。在多层次养老保险体系的互动发展中，养老保险体制的调整和完善对商业养老保险的改革创新提出要求，商业养老保险为政府在构建多层次养老保险体系防范老龄风险、提高管理效率提供行业方案。

商业养老保险的概念界定及发展变迁

（一）商业养老保险的几层含义及界定

商业养老保险有长期储蓄、终身领取、平滑居民生命周期内收入和消费的错期、改善退休人员的生活质量等特点。具体而言，商业养老保险有三种不同内涵的含义。

第一种含义是指个人储蓄性养老保险。即居民个人以获得养老金为主要目的的长期人身险，目前商业保险中的个人两全保险、个人年金保险、个人终身保险、个人定期保险都可以实现储蓄性养老的目的，属于商业养老保险范畴。钟伏根：《晒一晒你的养老规划》，《就业与保障》2007年第12期，第24～25页。为鼓励居民个人强制储蓄，未雨绸缪，多渠道积累老年生活费用，按发达国家经验，政府一般会给予税收等政策支持，即养老保险体系的第三层次。2018年5月1日我国开始试点的个人税收递延型商业养老保险就属于第一种含义的商业养老保险。

第二种含义是指商业保险中以服务对象分类的团体养老保险和个人养老保险。即以人的身体或生命为保险标的，在被保险人退休或生存到保险合同规定的期限时，保险公司按照约定支付养老金。团体养老保险是员工福利计划的最核心部分，也曾是养老保险体系第二层次的组成部分。2005年之后，随着企业年金制度建立和发展，团体养老保险逐步被企业年金代替，商业保险公司转而成为