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图片名称: 不同类型基金净值增长与市场指数增长比较
所属图书:中国金融发展报告No.2(2005)
出版日期:2005年6月
关键词:
2004年中国金融部门:其他金融机构发展形势分析

(一)基金业

1.市场总量及各类基金的市场份额

截至2004年12月31日,国内市场已成立的基金共160只,其中封闭式基金54只,开放式基金106只。按照招商证券基金评价体系基金分类标准,在开放式基金中:股票型基金62只,混合型基金7只,债券型基金14只,指数型基金(增强型和完全复制型)7只,货币型基金9只,其他类型基金7只。招商证券基金评价系统以基金主要投资策略及自定义业绩比较基准为基金分类标准。基金业绩比较基准复合指数中,股票指数比例在60%及以上的定义为股票型基金;股票指数比例在20%~60%之间的定义为混合型基金;股票指数比例在20%以下的定义为债券型基金。

截至2004年12月31日,以基金份额计算,国内开放式基金市场总量为2439亿份,加上封闭式基金817亿的总份额,全部基金市场总量为3256亿份。开放式基金市场总量是2003年底市场总量(815.76亿份)的将近3倍。

若不计封闭式基金市场情况,2004年底在开放式基金市场总量中,主动投资的股票型基金总量为1107.44亿份,占开放式基金总市场份额的45.4%,是开放式基金的主要品种。其次是2004年新兴起的货币市场基金,仅短短一年,它们就已占有26%的基金市场,总量达633亿份,成为基金市场第二大主流品种。混合型基金占有12%的市场份额,位居第三。2004年债券型基金市场份额萎缩严重,全年只发行了一只可转债基金,以前成立的老基金则发生了大规模赎回,至年底仅保有3%的市场份额。指数型基金(含增强型和完全复制型)目前的市场份额为6%,虽然市场总量也获得不小的增长,但增长幅度比其他基金要小,故市场份额比2003年略有减少。其他