自20世纪90年代初期小额信贷（Microfinance）进入中国以来，小额信贷活动在国内获得了极大的发展，不仅对于小额信贷内涵的理解不断深化，而且在小额信贷活动主体日益多元化的背景下，中国小额信贷市场逐渐形成并迅速发展。小额信贷由最初的非政府组织（NGO）的运作开始，到政府主导下的小额信贷活动也取得明显进展，至2001年，农村信用社以正规金融机构身份介入小额信贷领域，正规金融机构成为国内小额信贷市场的主要供给主体。2005年以来，随着农村金融领域内机构多元化改革的推进，加之传统银行市场竞争的加剧，越来越多的正规金融机构开始关注并进入小额信贷市场，小额信贷市场成为中国信贷市场的蓝海（何广文，2011）。上述背景下，在河南省内，各类型小额信贷活动均取得了不同程度的发展。

非政府组织的小额信贷运作

非政府组织（NGO）小额信贷是小额信贷进入中国的最初形式，虽然占据的市场份额较小，但是中国小额信贷市场却发端于此。最初小额信贷的宗旨主要在于扶贫，通过小额信贷资金的注入，致力于打破贫困人群所面临的“贫困的恶性循环”，进而助其脱贫致富。1993年，中国社会科学院农村发展研究所将孟加拉国乡村银行小额信贷模式（“GB”模式）引入中国，并在河北省易县成立了第一个扶贫社。随后，扶贫社分别于1995年8月和10月，在河南省虞城县和南召县开办了试点，分别成立了虞城县扶贫经济合作社和南召县扶贫社。这是河南省非政府组织小额信贷运行的典型代表。

从“扶贫社”的组织结构来看，分为两个管理层级：县社和分社，县社为管理机构，分社为贷款业务的实施机构。“扶贫社”项目的开展包括项目选择与项目运作两个阶段。首先是项目的选择，