引言

真实世界中充满了不确定性。我们无法准确获知自己将在下一秒经历什么，也不能明确未来的收入是增加还是减少。储蓄是家庭基于当前和未来预期收入的跨期决策。在不确定性条件下，一个家庭的储蓄规模如何确定？福利水平和幸福感最终将如何变化？对于上述问题的回答，不仅具有一般性的理论价值，也在现实中对诸如金融危机、自然灾害等不确定性环境下的经济预测与政策调控意义重大。

不同于传统期望效用分析的做法，Kahneman & Tversky（1979）结合心理学的研究成果，最早提出了基于行为人有限理性的前景理论，强调决策效用的相对得失。该理论认为消费者的福利不仅仅取决于当前消费，还取决于当前消费相对过去消费的变化。增加和减少消费的不对称效用是参照依赖（Reference Dependent）的，人们更关心相对于参考点的损失而非收益。在收益时，决策人往往是不确定性厌恶的；但在损失时，决策人却是不确定性偏好的。这一观点也得到了心理学、神经医学和社会人口学等多学科领域经验证据的支持。在此基础上，参考点储蓄决策模型逐渐开始发展起来。具体地，Bowman等（1999）最早将参考依赖偏好引入储蓄模型，奠定了参考点储蓄决策模型的一般基础。之后，经Siegmann（2002）、K?szegi &Rabin（2006）和Park（2016）的发展改进，参考点储蓄决策模型日渐成熟，并且得到少数实证研究的支持。

真实世界中，微观个体的储蓄决策是否遵循参考点选择的理论逻辑？参考依赖偏好是否有其合理性和必要性？2008年5月12日，中国四川省汶川县发生8.0级特大地震。这一突发的灾害性事件，因两方面的特殊性，为我