本文以党的十五大为界之所以以党的十五大为界，一是党的十五大正式确立了多种所有制经济共同发展的基本经济制度，二是党的十五大以后信贷投向民营经济的比重稳步提高。，对1978年改革开放以来民营经济融资格局的变化分两阶段进行描述和分析。在描述方法上，既以不同时期民营经济融资渠道和数量变化作实证分析，也夹叙一些重要经济金融改革事件，从制度变迁角度加以回顾和分析。

党的十五大以前（1978～1997）民营经济信贷融资情况

党的十五大以前整个民营经济的比重不大，总体融资格局以自身积累（内源融资）为主，有限的外源融资主要依赖亲朋好友等关系借贷以及非正规的民间借贷。具体看，按广义民营经济定义，当时从银行获得的民营经济贷款主要有个体工商户贷款、乡镇企业贷款、三资企业贷款、私营企业贷款。

1978年，民营经济贷款1978～1997年的民营经济贷款包括农业贷款、乡镇企业贷款、三资企业贷款和私营企业及个体贷款。仅表现为少量的社队农业贷款，1981年金融机构开始发放个体工商贷款，1988年金融机构开始发放乡镇企业贷款，20世纪90年代以来，乡镇企业迅猛发展带动了民营经济贷款的快速增长，1990～1997年民营经济贷款累计增加了7177亿元，年均增长率为20.13%，到1997年底，民营经济贷款余额突破万亿，达10628亿元，占GDP的比重为13.46%（见表1）。

表1 1978～1997年民营经济贷款增长情况

党的十五大以后（1998～2007）民营经济信贷融资情况

1998年以后，随着党的十五大调整国有经济布局和完善所有制结构方针的实施，我国民营经济在国民经济中份额快速增长。到21世纪初，如将国有及国有控股以外的