第一节 民间金融利率概况

民间金融利率概况

民间金融利率是民间金融市场的资金价格，一定程度上反映了民间金融市场的资金供求态势，是民间金融市场的核心问题。由于民间金融具有分散性、隐蔽性的特征，加上地区差异，我国各地的民间金融利率形式呈现多样性。

总体上看，根据中国目前农村民间金融现状，按由低到高的原则，可以将民间利率分为三种情况：零利率或低利率、中等利率和高利率。

零利率或低利率是发生在熟人社会的借贷行为，这种民间借贷的双方彼此之间大多是以血缘、地缘、人缘为连接纽带，他们之间较为熟悉，长期相处，相互信任。借贷本身不完全为了获取利息，而是为了相互帮助应付生产和生活中的紧急情况，如季节性的生产资金调剂、建房、婚丧嫁娶等。从信息经济学角度看，这种借贷活动是一种信息相对较为充分的多次博弈活动，不存在筛选问题，交易成本较低。此外，传统的民间金融活动，如合会、轮会等，在性质上还包含互助互济的因素，所以其在一定程度上不仅是一种调剂资金余缺的经济制度，而且在很大程度上还起着社会保障的作用。所以，这类民间借贷的利率可能很低，甚至是无息。但这种低息或无息是以支付面子和人情为代价的，从某种意义上讲，面子和人情就是利息，如把其折成利率，那么此利率水平也是较高的。严格意义上说，民间借贷中的白色借贷即友情借贷不属于经济学的研究范畴，但若考虑友情借贷中包含以实物等形式折算的影子价格，友情借贷就有了经济学含义。零利率或低利率的友情借贷在全国具有普遍性，但就各地区而言，差异明显。在乡土气息浓厚的中西部农村地区，友情借贷是一种最重要的资金借贷形式，给居民的生活和生产带来了极大的便利。但在商业文化发达的东部沿海地区，友情借贷