概述

国际上成功的小额信贷的实践证明，好的财务分析是好的和持续运作小额信贷的基础。有人甚至说，没有财务分析，小额信贷机构将不可能达到持久的成功。

财务分析是一种管理工具，具体说就是利用财务报表中的数据进行财务比率计算，并对财务比率做解释，进行趋势分析，并以此作为管理决策的基础。像人的健康要由医生根据各种数据和现象诊断一样，财务分析是对小额信贷机构经营状况的诊断。它会告诉经理和其他管理人员机构的弱点和优势在什么地方，问题是什么，潜力是什么，以及发展中可能遇到的障碍。财务分析可以帮助各类小额信贷机构的管理人员回答小额信贷机构发展中面临的四个基本问题：可持续性程度、效率、贷款质量和资产负债管理水平。

一般而言，小额信贷的可持续性是一个比较宽泛的概念，广义的可持续性概念包含有组织上的可持续性（指小额信贷机构是否有明晰的产权结构和与之相适应的有效的组织系统）、技术上的可持续性（指是否可以设计出适合市场需求的信贷产品和服务形式）、管理上的可持续性（指是否有完善的组织管理系统和较强的人力资源）、财务上的可持续性（指财务上是否能自负盈亏和获得盈利）。本书提及的可持续性仅指财务上狭义的概念，它意味着依靠商业领域的资金进行运作，而不是依赖捐赠生存。财务可持续性表示来自信贷运作的收入能够补偿管理费用、贷款损失预留、包括通货膨胀在内的资金成本和扩展所需要的利润。从小额信贷的历史来看，几乎所有的小额信贷机构，包括后来非常成功的小额信贷机构都经历过依靠外部捐助而发展的阶段。但是，不能由此得出结论，小额信贷机构不应当把可持续发展作为自己的目标。实现可持续发展目标意味着小额信贷机构依靠自己的力量能够长期为目标客户服