我国三支柱养老金体系发展的现状及未来难点

（一）三支柱养老金基金储备情况及存在的问题

当前，我国初步搭建了一个由政府、企业和个人共同参与的养老保障体系的基本框架，但与十九大报告提出的“全面建成覆盖全民、城乡统筹、权责清晰、保障适度、可持续的多层次社会保障体系”仍有不小差距，从制度性的养老金储备来看：一是发展不平衡，我国三支柱养老金体系第一支柱独大，第一支柱基本养老保险基金规模的占比高达85%；二是储备不充分，截至2018年末，我国养老金储备余额约为10.1万亿元，数据来源于中国人力资源和社会保障事业发展统计公报、社保基金年度报告、企业年金基金业务数据摘要，包含第一支柱基本养老保险基金结余5.8万亿元，社保基金2.24万亿元，第二支柱企业年金基金1.48万亿元，职业年金约6000亿元，第三支柱税延型商业养老保险规模很小，约7000万元，总体来看养老金储备余额占GDP比重仍较小。占GDP的11.2%，而同期美国养老金储备的GDP占比为146%；三是覆盖不全面，第一支柱起步较早，基本达到了全覆盖的程度，但第二、三支柱由于制度发展、市场培育等情况，总体参与程度还不够。其中第二支柱企业年金为自愿参与，截至2018年底覆盖2388万名职工，参与率仅为3.0%左右（相对于全部劳动人口基数，如果相对于城镇职工基本养老保险参保人口基数则为6%左右），而美国则在60%以上（相对于全部劳动人口基数）。尽管具备强制性的职业年金覆盖了近3700万名机关事业单位人员，迅速充实了第二支柱，但从未来发展来看，更多的增量机会仍在职工数量庞大的企业。第三支柱个人税延型商业养老保险在2018年5月开展试点，尚未在全国范